Что такое DeFi стейкинг

Defi стейкинг представляет собой получение пассивного дохода в децентрализованных финансовых системах. Для этого держатель криптовалюты хранит свои активы в специализированных пулах.

Несмотря на то, что понятие “DeFi” (децентрализованные финансы) появилось относительно недавно, многие эксперты говорят, что именно это направление станет альтернативой традиционной финансовой и банковской системам, предоставив большому количеству людей возможность доступа к децентрализованному кредитованию и инвестиционным площадкам.

Особенностью в данном случае является то, что контроль над инфраструктурой осуществляется не через посредников, а с помощью смарт-контрактов. Уже сегодня для пользователей системы децентрализованных финансов предусмотрена не только возможность пассивного дохода, но и проведение операций со сниженными комиссионными платежами. Согласно информации Defipulse, стоимость токенов в системе достигла $56,39 млрд., из которых на долю ETH проходится 8,9 млн.

 Говоря про Defi стейкинг, выделяют два типа пассивного дохода.

1. Заработок на майнинге ликвидности. Представляет собой вознаграждение, получаемое держателем токена сети (с плавающей или фиксированной ставкой), за его предоставление во временное пользование другим участникам системы. Если в традиционной системе пул ликвидности создается банками или фондами, то в сфере децентрализованных финансов это может делать любой участник. На размер ставки влияет количество средств, которое было заморожено смарт-контрактом. Чем больше монет вы готовы предоставить, тем ниже она будет.
2. Заработок на кредитовании. Выдача быстрых кредитов возможна на платформах Maker DAO и Compound. В качестве обеспечения выступает залог Ethereum. На Compound заработать могут и те, кто пользуется кредитными средствами, так как в процессе происходит генерация дополнительных токенов, с помощью которых можно оплатить сервисы биржи.

Стейкинг и Defi стейкинг: в чем разница

Пока что не все пользователи могут разобраться, чем отличается фиксированный стейкинг от Defi. Главным отличием является то, что в Defi стейкинге в сделке принимают участие другие люди или компании, которые могут брать ваши активы под процент. За безопасность отвечает наличие или отсутствие уязвимостей в смарт-контракте.

Если мы говорим о фиксированном стейкинге, то в этом случае третьих лиц здесь нет, а держатель получает вознаграждение за то, что хранит активы в кошельке.

К наиболее заметным отличиям Defi стейкинга также можно отнести:

• Более высокую доходность и низкий порог входа. Процент в традиционном стейкинге, как правило, не превышает 10% годовых. Также приходится платить сторонним валидаторам либо запускать свой собственный узел.
• Начисление процентов за майнинг ликвидности происходит ежедневно, и они становятся мгновенно доступны для реинвестирования.
• Наличие дополнительных рисков, связанных с составлением смарт-контрактов, в то время как в обычном стейкинге этого нет, а единственная опасность состоит в потере стоимости монетой либо взломе блокчейна.

Defi стейкинг на криптобирже

Defi стейкинг помогает пользователю расширять свои возможности, а другой стороне, например, криптобирже – предложить большее количество услуг и вариантов для заработка.

В целом, привлекая третью сторону и понимая, какие риски могут произойти, появляются варианты переложить на нее ответственность за вопросы инфляции, консенсусов и блокчейна. И здесь у бирж есть некоторые преимущества перед пулами или кошельками.

Если обобщить все позитивные стороны, которые может получить пользователь, работая с биржей, то мы получим следующее:

Простота. При использовании универсального сервиса пропадает необходимость открытия он-чейн кошелька, что существенно упрощает все стоящие перед клиентом задачи. Работать можно без приобретения ресурсов, совершения сделок или выполнения сложных операций.

Серьезная криптобиржа занимается отслеживанием отрасли Defi-проектов, выбирая только самое лучшее, причем делает это в режиме реального времени.

В данном случае пользователь может рассчитывать на получение максимального уровня прибыли, так как комиссии, свойственные торговле, в Defi стейкинге не применяются. В итоге уровень рисков остается одинаковым, а доход возрастает.

Таким образом, сотрудничество с криптобиржей позволяет получить большую выгоду при прочих равных условиях. Тем не менее важно помнить, что риски присутствуют в любом случае, а привлечение третьей стороны может лишь усилить их влияние.

Defi стейкинг: преимущества и недостатки

Как и в случае с любой другой деятельностью, Defi стейкинг имеет как очевидные преимущества, так и недостатки.

К явным позитивным сторонам относятся:

• Возможность гарантировать получение прибыли практически в любом случае
• Не требуется наличие вычислительных мощностей
• Для получения дохода не требуется существенных усилий, поэтому доход от Defi стейкинга можно однозначно отнести к пассивному
• Несмотря на то, что направление является достаточно новым, число сервисов, которые его поддерживают, растет быстрыми темпами
• Данный вид заработка не требует длительного обучения и углубления в теоретические вопросы: зарабатывать можно с минимальным уровнем знаний, просто выбрав монету и криптобиржу
• Минимальный уровень риска потери активов пользователя, так как они находятся в его кошельке
• Высокий уровень открытости и прозрачности процессов, когда, воспользовавшись калькулятором доходности, можно приблизительно рассчитать уровень прибыли
• Растет не только число сервисов, которые предлагают данный вид заработка, но и количество монет. Это позволяет увеличить количество предлагаемых пользователю вариантов в соответствии с его потребностями

Говоря о негативных сторонах, необходимо отметить следующее:

• Наличие в смарт-контрактах проблем технического характера. Об этом уже упоминалось выше, как о наиболее серьезном негативном аспекте, возникающем при работе с Defi стейкингом. На практике это происходило так. Приток пользователей вызвал сбои в системе, в результате чего произошла ошибка в привязке стоимости стейблкоина к доллару, что привело к росту DAI на 10%, вызвав 99% падение уровня ликвидности Maker. Что-то подобное случалось и с Sushiswap.
• Рост популярности Defi-проектов привел к увеличению нагрузки на ETH-платформу. Это повлияло на размер комиссионных платежей, увеличив их в несколько раз (с $3 до $14). Это срезает доходность и приводит к росту срока окупаемости, особенно, когда речь идет об инвестировании небольших сумм.
• Риски хакерской атаки. В данном случае важно отметить то, что от этого не застрахован ни один криптопроект. Более того, при Defi стейкинге это касается в первую очередь кошелька пользователя, а не всего сервиса. Однако, данный риск нельзя снимать со счетов, так как он приводит к существенным потерям в случае его реализации.
• Высокая доходность новых протоколов вполне может оказаться ловушкой мошенников. Так происходит потому, что запуск не представляет особой сложности и может быть сделан на основании готового решения из-за открытого кода.
• Волатильность криптовалют, которая может привести к потере стоимости вложенного в протокол актива. В данном случае минимизировать риски практически невозможно, так как волатильность присуща всему рынку цифровых активов и методов борьбы с ней на данный момент не существует.

Таким образом, Defi стейкинг является одним из способов получения пассивного дохода, который не требует от пользователя широкой базы теоретических знаний. Тем не менее важно корректно оценивать риски и внимательно относиться к выбору контрагента для сотрудничества, что позволит снизить вероятность потери активов.